投資信託って、株とは何が違うんだろう？

投資信託とは？

投資信託（とうししんたく）とは、多くの人から集めたお金をひとつにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに分散して投資する金融商品です。「ファンド」とも呼ばれます。

ひとつの商品を買うだけで、自然に複数の銘柄に分けて投資できることが大きな特徴です。少額からはじめられるため、投資が初めての人の入り口として広く使われています。

ポイント 投資信託は「複数の銘柄を詰め合わせた箱」を買うイメージです。1本の投資信託を買うだけで、何十〜何千もの株や債券に少しずつ投資できます。

投資信託のしくみ

投資信託は、3つの専門会社が役割を分担して運営しています。

  • 証券会社・銀行：投資家への販売・口座管理・分配金の支払いを担当します。
  • 運用会社（投資信託委託会社）：どの株式や債券に投資するかを決めて、運用を指図します。
  • 受託会社（信託銀行）：投資家から集めたお金を、自社の財産とは分けて保管・管理します。

集めたお金は受託会社（信託銀行）が分けて管理しているため、販売会社や運用会社が万が一破綻しても、投資した資産そのものは守られるしくみになっています。

補足 投資信託の値段は基準価額（きじゅんかがく）と呼ばれ、1日1回更新されます。株式のように、その日の中で値段がリアルタイムに動くわけではありません。

投資信託の主な種類

投資信託は、「何に投資するか」と「どう運用するか」で分類されます。

投資先による分類

  • 株式型：国内外の株式に投資。値動きが大きいが、長期では高めの収益が期待できる
  • 債券型：国や企業が発行する債券に投資。株式より値動きが小さい傾向
  • バランス型：株式・債券・不動産（REIT）などを組み合わせる
  • 不動産投資信託（REIT）：オフィス・住宅・商業施設などの不動産に投資

運用方針による分類

  • インデックス型：日経平均やS&P500などの指数（インデックス）と同じ値動きをめざす。コストが低い傾向
  • アクティブ型：指数を上回る成果をめざして、運用会社が銘柄を選別する。コストはインデックス型より高め
補足 「指数（しすう）」とは、市場全体の値動きを示す目印です。たとえば日経平均株価は東京証券取引所の代表的な225銘柄の平均的な値動きを表します。

投資信託にかかるコスト

投資信託にかかる主なコストは3つです。

費用の種類支払うタイミング内容
購入時手数料買うとき販売会社に支払う手数料。無料（ノーロード）の商品もある
信託報酬（運用管理費用）保有中、毎日運用や管理にかかる費用。基準価額から自動的に差し引かれる
信託財産留保額売るとき解約時に投資信託の財産から差し引かれる費用。かからない商品もある

特に注目したいのが信託報酬です。年率0.1〜2％程度の幅があり、長期で保有するほど差が大きくなります。

注意 同じ指数に連動するインデックス型でも、信託報酬には差があります。長期投資ではコストの低い商品を選ぶことが基本です。

投資信託のメリット

金融庁では、投資信託の特徴として次のような点を挙げています。

  • 少額から始められる（ネット証券では月100円〜）
  • 株式・債券・地域など、1本で分散投資ができる
  • どの銘柄をいつ売買するかなど、運用は専門家にまかせられる
  • NISA・iDeCoの非課税制度と相性がよい
ポイント 「長期・積立・分散」のすべてを実践しやすい商品が投資信託です。NISAのつみたて投資枠は、長期の積立・分散投資に適した投資信託に対象が絞られています。

NisaやiDecoについては以下で詳しく説明しています。

注意したいリスク

投資信託は預貯金と違い、元本保証はありません。投資先の値動きや為替の変動により、購入時より値下がりすることがあります。

主なリスクは次のとおりです。

  • 価格変動リスク：投資先の株式や債券の値段が変わるリスク
  • 為替変動リスク：外国の資産に投資する場合、為替レートの動きで価値が変わる
  • 信用リスク：投資先の企業や国が支払いを行えなくなるリスク
  • 金利変動リスク：金利の動きで債券の価格が変わる
注意 「元本保証で高利回り」「必ず儲かる」といった説明をする投資信託は存在しません。販売資料の交付目論見書でリスクと費用を必ず確認しましょう。

始めるときの基本ステップ

投資信託を始める一般的な流れは次のとおりです。

  1. 証券会社で口座を開設する
    ネット証券は手数料が低く、取扱商品が多い傾向です。NISA口座も同時に申込めます。
  2. 目的と金額を決める
    何のためのお金か（老後・教育費など）と、毎月いくら積み立てるかを先に決めます。
  3. 商品を選ぶ
    インデックス型の低コスト投資信託が、初めての一歩としてわかりやすい選択肢です。
  4. 積立設定で続ける
    自動積立に設定すると、相場の動きに左右されず続けやすくなります。

NisaやiDecoについては以下で詳しく説明しています。

まとめ

  • 投資信託は、少額から専門家にまかせて分散投資ができる金融商品です。
  • NISAやiDecoとも相性がよく、長期・積立・分散の入り口として広く使われています。
  • コストとリスクを確認したうえで、生活資金とは別の余裕資金で、無理なく続けることが大切です。
参考・出典